Merc. Contrato atípico que combina dos tipos de contratos utilizados para operaciones sobre derivados financieros que se negocian en mercados no organizados: el contrato de cap, que fija un límite financiero máximo al interés que se haya pactado, y el floor, que marca un mínimo para que el inversor nunca cobre por debajo. El contrato de collar combina los dos anteriores para asegurar al acreedor que nunca recibirá menos del mínimo ni el deudor pagará más del máximo del interés variable pactado.En su virtud una de las partes se obliga a pagar a otra una suma calculada en el supuesto de que en una fecha futura el tipo de interés aumente por encima de un porcentaje máximo acordado. Si el tipo de interés disminuye por debajo del porcentaje mínimo acordado, la obligación de pago corresponde a la otra parte. Y si el interés oscila entre el máximo y el mínimo, ninguna de las partes tiene obligación de pagar nada.
